Free Trade and Protection – స్వేచ్ఛా వాణిజ్యం మరియు రక్షణాత్మక వాణిజ్యం: దేశాల మధ్య వస్తువులు, సేవల మార్పిడిపై ప్రభుత్వాలు ఎలాంటి పరిమితులు విధించాలి? దేశీయ పరిశ్రమలను విదేశీ పోటీ నుంచి రక్షించాలా? లేక International Competitionకు అవకాశం ఇవ్వాలా? ఈ రెండు విధానాల ఆర్థిక ప్రయోజనాలు, పరిమితులను Free Trade and Protectionలో అధ్యయనం చేస్తాం.
Tariffs, Quotas, Non-Tariff Barriers, Effective Rate of Protection, Consumer and Producer Surplus, Deadweight Loss, Infant Industry Argument, Anti-Dumping Duties, WTO Trade Rules, Free Trade Agreements వంటి అంశాలు APPSC Assistant Director Economics పరీక్షకు ముఖ్యమైనవి.
ఈ అధ్యాయంలో Concepts, Comparison Tables, Solved Numerical Problems, HTML/CSS Charts, India–Andhra Pradesh Trade Applications మరియు 30 Practice MCQs ఉన్నాయి.
1. Free Trade అంటే ఏమిటి?
దేశాల మధ్య Goods and Services వాణిజ్యంపై Tariffs, Quotas మరియు ఇతర అనవసరమైన Trade Restrictionsను తగ్గించే విధానాన్ని Free Trade అంటారు.
Free Tradeలో దేశాలు తమ Comparative Advantage ఉన్న వస్తువులు, సేవల ఉత్పత్తిపై ఎక్కువగా దృష్టి పెట్టి అంతర్జాతీయ వాణిజ్యంలో పాల్గొనే అవకాశం ఉంటుంది.
1.1 Free Trade లక్షణాలు
- Lower Tariffs and Quotas.
- Greater International Competition.
- Comparative Advantage-based Specialisation.
- Access to Foreign Markets.
- More Consumer Choices.
- International Division of Labour.
- Potential Technology and Knowledge Transfers.
1.2 Free Trade అంటే నియంత్రణలు పూర్తిగా లేకపోవడమా?
కాదు. Free Trade ఉన్నప్పటికీ Food Safety, Public Health, Environmental Protection, Product Quality, National Security వంటి చట్టబద్ధమైన అవసరాలకు అనుగుణంగా నియమాలు ఉండవచ్చు.
Trade Liberalisation అంటే అన్ని Customs, Standards, Inspection Proceduresను తొలగించడం కాదు.
2. Free Trade – Main Arguments in Favour
2.1 Comparative Advantage
David Ricardo Comparative Advantage Theory ప్రకారం దేశాలు తక్కువ Opportunity Cost కలిగిన వస్తువుల్లో ప్రత్యేకత సాధించడం ద్వారా పరస్పర లాభాలు పొందవచ్చు.
2.2 Efficient Resource Allocation
Land, Labour, Capital, Technology వంటి వనరులు సాపేక్షంగా ఉత్పాదకత ఎక్కువగా ఉన్న రంగాలకు వెళ్లే అవకాశం ఉంటుంది.
2.3 Consumer Welfare
దిగుమతుల ద్వారా పోటీ పెరిగితే ధరలు తగ్గడం, నాణ్యత పెరగడం, వస్తువుల ఎంపికలు విస్తరించడం వంటి ప్రయోజనాలు కలగవచ్చు.
2.4 Economies of Scale
పెద్ద అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో ఉత్పత్తులను విక్రయించగలిగితే Large-Scale Production ద్వారా Average Cost తగ్గే అవకాశం ఉంటుంది.
2.5 Technology Transfer
విదేశీ సాంకేతికత, Capital Goods, Production Methods అందుబాటులోకి రావడం పారిశ్రామిక ఉత్పాదకతను మెరుగుపరచవచ్చు.
2.6 Competition and Innovation
Foreign Competition వల్ల దేశీయ సంస్థలు Efficiency, Product Quality, Research and Innovationపై పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రోత్సాహం పొందవచ్చు.
2.7 Export Opportunities
విదేశీ మార్కెట్ల ప్రాప్యత విస్తరిస్తే Export-oriented Manufacturing, Services, Agriculture, MSMEsకు కొత్త అవకాశాలు ఏర్పడవచ్చు.
3. Limitations of Free Trade
- Less Competitive Domestic Firms may Lose Market Share.
- Adjustment Costs and Job Displacement.
- Dependence on Foreign Supply Chains.
- Exposure to Global Price Volatility.
- Unequal Distribution of Gains from Trade.
- Possible Environmental Externalities.
- Strategic Dependence on Critical Imports.
- Risks from Unfair Trade Practices.
Free Trade వల్ల మొత్తం ఆర్థిక లాభం వచ్చినప్పటికీ ప్రతి పరిశ్రమ, ప్రతి కార్మికుడు సమానంగా లాభపడతారని అనుకోకూడదు. Transition Assistance, Skill Development, Competition Policy వంటి అనుబంధ చర్యలు అవసరం కావచ్చు.
4. Protectionism – రక్షణాత్మక వాణిజ్యం
దేశీయ పరిశ్రమలు, వ్యవసాయం లేదా కొన్ని Strategic Sectorsను విదేశీ పోటీ నుంచి రక్షించడానికి ప్రభుత్వం Tariffs, Quotas, Subsidies, Import Licensing వంటి సాధనాలను ఉపయోగించే విధానాన్ని Protectionism అంటారు.
4.1 Objectives of Protection
- Protect Infant Industries.
- Preserve Strategic Production Capabilities.
- Address Unfair Trade Practices.
- Support Employment during Adjustment.
- Respond to Import Surges.
- Maintain Essential Supply Security.
- Promote Domestic Value Addition.
4.2 Protectionism Limitations
- Higher Prices for Consumers.
- Lower Competitive Pressure.
- Possible Production Inefficiency.
- Higher Costs for Downstream Industries.
- Lobbying and Rent-Seeking.
- Risk of Trade Retaliation.
- Reduced Consumer Choice.
5. Free Trade vs Protectionism – Comparison
| Aspect | Free Trade | Protectionism |
|---|---|---|
| Import Tariffs | Generally Lower | May Be Higher |
| Foreign Competition | Greater | Restricted for Selected Goods |
| Consumers | Potential Lower Prices | Potential Higher Prices |
| Domestic Producers | Face Foreign Competition | May Receive Protection |
| Efficiency | Competition Encourages Efficiency | Excessive Protection May Reduce Efficiency |
| Government Revenue | Depends on Remaining Taxes | Import Tariffs May Raise Revenue |
| Trade Relations | Supports Market Integration | May Generate Trade Disputes |
| Key Economic Focus | Specialisation and Competition | Domestic Industry and Strategic Objectives |
6. Trade Protection Instruments
Trade Protection సాధనాలను ప్రధానంగా రెండు విభాగాలుగా అధ్యయనం చేయవచ్చు.
6.1 Tariff Barriers
Import లేదా Export Goodsపై Customs Duties విధించే చర్యలు.
6.2 Non-Tariff Measures
Quotas, Licensing, Standards, Technical Regulations, Prohibitions వంటి సుంకేతర చర్యలు.
Non-Tariff Measure అన్నది ఎప్పుడూ అన్యాయమైన Trade Barrier అని కాదు. Legitimate Safety and Health Measures కూడా ఈ వర్గంలోకి వస్తాయి.
7. Tariff – సుంకం
సరిహద్దులను దాటి వస్తువులు దిగుమతి లేదా ఎగుమతి అయ్యేటప్పుడు ప్రభుత్వం విధించే Customs Dutyని Tariff అంటారు.
7.1 Import Tariff
దేశంలోకి వచ్చే వస్తువులపై విధించే సుంకం.
7.2 Export Tariff
దేశం నుంచి బయటకు వెళ్లే వస్తువులపై విధించే సుంకం. Import Tariffతో పోలిస్తే Trade Policy Analysisలో Export Dutiesకు వేరు ప్రభావాలు ఉంటాయి.
7.3 Revenue Tariff
ప్రధానంగా ప్రభుత్వ ఆదాయం కోసం విధించే సుంకం.
7.4 Protective Tariff
దేశీయ ఉత్పత్తిదారులకు విదేశీ పోటీ నుంచి ధర ఆధారిత రక్షణ కల్పించడానికి విధించే సుంకం.
8. Tariffs – Main Types
8.1 Ad Valorem Tariff
దిగుమతి వస్తువు Customs Valueపై శాతంగా విధించే సుంకం.
8.2 Specific Tariff
వస్తువు ప్రతి Unit, Kilogram, Tonne లేదా ఇతర నిర్ణీత పరిమాణానికి ఒక స్థిర మొత్తం సుంకంగా విధించడం.
8.3 Compound Tariff
Ad Valorem Tariffతో పాటు Specific Tariffను కలిపి విధించడం.
8.4 Mixed or Alternative Tariff
వస్తువు విలువ లేదా పరిమాణం ఆధారంగా లెక్కించిన రెండు సుంకాల్లో నిర్ణీత విధానం ప్రకారం ఒకటి వర్తింపజేయడం.
8.5 Prohibitive Tariff
దిగుమతులు పూర్తిగా లేదా దాదాపుగా నిలిచిపోయే స్థాయిలో అధికంగా ఉన్న సుంకం.
8.6 Preferential Tariff
Trade Agreement కింద అర్హమైన భాగస్వామ్య దేశాల వస్తువులకు సాధారణ MFN Tariff కంటే తక్కువ రేటు ఇవ్వడం.
9. Ad Valorem Tariff – Numerical
ఒక దిగుమతి వస్తువు Customs Value ₹50,000. Ad Valorem Tariff 10% అయితే:
Import Duty = ₹5,000
సరళీకృత ఉదాహరణలో, ఇతర Taxes, Charges, Transport Costs లేవని ఊహిస్తే:
= ₹55,000
వాస్తవ Import Clearanceలో applicable IGST, Cess, Valuation Rules, Exemptions వంటి అంశాలు కూడా ఉండవచ్చు.
10. Specific and Compound Tariff – Numericals
10.1 Specific Tariff
Imported Quantity = 25 kg; Specific Duty = ₹200 per kg.
= ₹5,000
10.2 Compound Tariff
Customs Value = ₹40,000; Ad Valorem Rate = 5%; Specific Duty = ₹100 per Unit; Quantity = 10 Units.
Specific Duty = 10 × 100 = ₹1,000
Total Compound Duty = ₹3,000
11. Nominal Rate of Protection (NRP)
దిగుమతి పోటీ ఉన్న ఒక వస్తువు Domestic Price, World Price మధ్య రక్షణ కారణంగా ఏర్పడిన ధర వ్యత్యాసాన్ని Nominal Rate of Protection ద్వారా అంచనా వేస్తారు.
Numerical Example
World Price = ₹1,000; Domestic Price = ₹1,200.
NRP = 20%
Competitive Small-Country Modelలో ఇతర వ్యయాలు లేవని ఊహిస్తే 20% Ad Valorem Import Tariff వల్ల దేశీయ ధర ₹1,000 నుంచి ₹1,200కు పెరగవచ్చు.
12. Effective Rate of Protection (ERP)
Effective Rate of Protection అనేది ఒక వస్తువు Final Selling Price రక్షణను మాత్రమే కాకుండా, ఆ వస్తువు ఉత్పత్తికి ఉపయోగించే Tradable Intermediate Inputsపై విధించే సుంకాలను కూడా పరిగణిస్తుంది.
దీనివల్ల Domestic Value Addedకు వాస్తవంగా ఎంత Protection అందుతోందో అంచనా వేయవచ్చు.
12.1 Main Formula
12.2 Value Added Definitions
12.3 Simplified Algebraic Formula
ఇక్కడ:
t: Final Output Tariff, decimal form.
ti: Intermediate Input Tariff, decimal form.
a: Intermediate Tradable Input Cost / Final Output World Price.
12.4 Important Assumptions
ఈ సరళీకృత సూత్రం Fixed Input Requirements, Given World Prices, Full Tariff Pass-Through వంటి ఊహలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
13. ERP – Fully Solved Numerical Problem
Given Data
| Variable | Value |
|---|---|
| World Price of Final Output | ₹1,000 |
| World Cost of Tradable Inputs | ₹600 |
| Output Tariff | 20% |
| Input Tariff | 10% |
Step 1 – World Value Added
World VA = ₹400
Step 2 – Domestic Output Price
= ₹1,200
Step 3 – Domestic Input Cost
= ₹660
Step 4 – Domestic Value Added
Domestic VA = ₹540
Step 5 – Effective Rate of Protection
ERP = 140 / 400 × 100
ERP = 35%
Step 6 – Shortcut Formula
ti = 0.10
a = 600 / 1000 = 0.60
= (0.14 / 0.40) × 100
ERP = 35%
Graph 1: Nominal vs Effective Protection
Illustrative numerical example, not observed policy rates.
13.1 Interpretation
Final Outputపై Nominal Tariff 20% మాత్రమే ఉన్నప్పటికీ Intermediate Inputపై తక్కువ Tariff ఉండడం వల్ల Domestic Value Addedకు 35% Effective Protection లభించింది.
14. ERP – Input Tariff పెరిగితే ఏమవుతుంది?
అదే ఉదాహరణలో Output Tariff 20%గా ఉంచి Input Tariffను 30%కు పెంచితే:
Domestic Output Price = ₹1,200
Domestic Input Cost = ₹600 × 1.30 = ₹780
Domestic Value Added = 1200 − 780 = ₹420
ERP = 5%
14.1 Explanation
Intermediate Inputsపై అధిక Tariff వల్ల Domestic Producer ఉత్పత్తి వ్యయం పెరుగుతుంది. అందువల్ల Final Outputకు ఇచ్చిన Tariff Protectionలో కొంత భాగం Input Costs ద్వారా తగ్గిపోవచ్చు.
14.2 Negative ERP కూడా సాధ్యమేనా?
అవును. Final Outputపై Protection తక్కువగా ఉండి Tradable Inputsపై Tariffs అధికంగా ఉంటే Domestic Value Added, World Value Added కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు.
అప్పుడు ERP Negativeగా మారుతుంది.
15. Import Tariff – Consumer and Producer Welfare
Import Tariff ప్రభావాలను Microeconomic Welfare Analysisతో అర్థం చేసుకోవచ్చు.
15.1 Important Terms
Consumer Surplus (CS): వినియోగదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న మొత్తం, వాస్తవంగా చెల్లించిన మొత్తం మధ్య వ్యత్యాసం.
Producer Surplus (PS): విక్రయ ధర, ఉత్పత్తిదారులు స్వీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న కనీస ధరల మధ్య వ్యత్యాసం.
Government Tariff Revenue: దిగుమతులపై Tariff ద్వారా ప్రభుత్వానికి వచ్చే ఆదాయం.
Deadweight Loss (DWL): Market Distortion వల్ల ఎవరికీ Transfer కాకుండా కోల్పోయే Net Economic Surplus.
15.2 Small-Country Tariff Model
Small-Country Modelలో దిగుమతి దేశం తన Tariff ద్వారా World Priceను ప్రభావితం చేయలేదని ఊహిస్తారు.
దిగుమతి సుంకం విధిస్తే Domestic Price పెరగడం, Domestic Supply పెరగడం, Domestic Consumption తగ్గడం, Imports తగ్గడం జరుగుతాయి.
16. Tariff Welfare – Complete Numerical
Given Assumptions
World Price = ₹100 per unit.
Import Tariff = ₹20 per unit.
Domestic Demand Function: Qd = 200 − P.
Domestic Supply Function: Qs = P − 60.
ఇక్కడ P = Domestic Price, Qd = Quantity Demanded, Qs = Quantity Supplied.
Step 1 – Free Trade Equilibrium
Qd = 200 − 100 = 100
Qs = 100 − 60 = 40
= 100 − 40
Free Trade Imports = 60 Units
Step 2 – Price After Tariff
= 100 + 20
Domestic Price = ₹120
Step 3 – Quantity After Tariff
Qs = 120 − 60 = 60
Imports After Tariff = 20 Units
Graph 2: Demand, Supply and Imports
Before Tariff
After Tariff
Competitive Small-Country Model.
Step 4 – Consumer Surplus Loss
= 90 × 20
Consumer Surplus Loss = ₹1,800
Step 5 – Producer Surplus Gain
= 50 × 20
Producer Surplus Gain = ₹1,000
Step 6 – Government Revenue
= 20 × 20
Revenue = ₹400
Step 7 – Production Distortion Loss
= 0.5 × (60 − 40) × 20
Production DWL = ₹200
Step 8 – Consumption Distortion Loss
= 0.5 × (100 − 80) × 20
Consumption DWL = ₹200
Step 9 – Total Deadweight Loss
= 200 + 200
Total DWL = ₹400
Step 10 – Net Welfare Change
= 1000 + 400 − 1800
Net Welfare Change = −₹400
Graph 3: Tariff Welfare Distribution
Welfare accounting decomposition for this simplified model.
17. Large-Country Tariff and Optimum Tariff
ఒక పెద్ద దేశం Tariff విధించినప్పుడు Foreign Exporters పొందే ధరను ప్రభావితం చేసే Market Power ఉండవచ్చు.
17.1 Terms of Trade Effect
Tariff వల్ల Foreign Export Price తగ్గితే Importing Countryకు Terms of Trade Gain కలగవచ్చు.
17.2 Optimum Tariff
Terms of Trade Gain, Domestic Distortion Costs మధ్య సమతుల్యాన్ని పరిగణించి Welfare Maximisationకు సంబంధించిన Tariff Rateను Optimum Tariff అంటారు.
17.3 Simplified Formula
ఈ సంబంధం Standard Partial-Equilibrium Large-Country Modelలో, Retaliation వంటి అంశాలను మినహాయించిన ప్రత్యేక పరిస్థితుల్లో వర్తిస్తుంది.
17.4 Example
Foreign Export Supply Elasticity = 5 అయితే:
Optimal Tariff ≈ 20%
వాస్తవ Trade Retaliation, Global Supply Chains, Political Costsను పరిగణిస్తే ఈ సరళమైన Formula ఆధారంగా నేరుగా విధానం నిర్ణయించడం సరైంది కాదు.
18. Import Quota – దిగుమతి పరిమితి
ఒక వస్తువును నిర్ణీత కాలంలో ఎంత పరిమాణం వరకు దిగుమతి చేసుకోవచ్చో ప్రభుత్వం నిర్ణయించే పరిమితిని Import Quota అంటారు.
18.1 Absolute Quota
మొత్తం Import Quantityపై నిర్దిష్ట పరిమితి.
18.2 Tariff-Rate Quota (TRQ)
నిర్ణీత Import Quantity వరకు తక్కువ Tariff, దానిని మించిన దిగుమతులపై అధిక Tariff అమలు చేసే విధానం.
18.3 Bilateral Quota
నిర్దిష్ట Trading Partnerకు కేటాయించిన Import Quantity Limit.
18.4 Global Quota
కొన్ని సందర్భాల్లో సరఫరాదారు దేశాల మధ్య మొత్తం Quotaను సాధారణంగా కేటాయించవచ్చు.
19. Tariff vs Import Quota
| Tariff | Import Quota |
|---|---|
| Import Tax | Import Quantity Limit |
| Price-based Restriction | Quantity-based Restriction |
| Can Generate Government Revenue | Can Generate Quota Rent |
| Import Volume Responds to Market Changes | Quantity May Remain Capped |
| Usually Transparent Tariff Rate | License Allocation May Matter |
| Raises Domestic Price in Simple Model | Can Raise Domestic Price |
19.1 Quota Rent
Import Quota వల్ల Domestic Selling Price, Import Acquisition Cost మధ్య ఏర్పడే అదనపు లాభాన్ని Quota Rent అంటారు.
19.2 Example
World Price = ₹100; Domestic Price = ₹120; Quota Imports = 20 Units. Transport, Other Costs లేవని ఊహిస్తే:
Quota Rent = ₹400
Quota Rent ఎవరికి అందుతుందనేది Import Licensing, Auction, Foreign Exporter Pricing వంటి అంశాలపై ఆధారపడుతుంది. ప్రభుత్వం License Auction చేస్తే ఆదాయంగా పొందే అవకాశం ఉంది; లేకపోతే Governmentకు ఆ మొత్తం తప్పనిసరిగా అందదు.
20. Tariff-Rate Quota (TRQ) – Numerical
మొదటి 100 Tonnesకు Tariff 5%, తరువాతి Importsకు Tariff 25% అనుకుందాం.
Imported Quantity = 150 Tonnes; Customs Value = ₹10,000 per Tonne.
Step 1 – Within-Quota Tariff
Duty = 10,00,000 × 5%
= ₹50,000
Step 2 – Above-Quota Tariff
Duty = 5,00,000 × 25%
= ₹1,25,000
Step 3 – Total Duty
Total Tariff = ₹1,75,000
TRQలో Quota Limit దాటిన దిగుమతులు తప్పనిసరిగా నిషేధించబడవు; అధిక Out-of-Quota Tariff వద్ద దిగుమతి సాధ్యమవచ్చు.
21. Non-Tariff Barriers and Measures
Import/Export Customs Tariffs కాకుండా అంతర్జాతీయ వాణిజ్యంపై ప్రభావం చూపే ఇతర ప్రభుత్వ చర్యలను Non-Tariff Measures (NTMs) అంటారు.
21.1 Main Categories
- Import Licensing.
- Quantitative Restrictions.
- Technical Regulations.
- Standards and Certification.
- Sanitary and Phytosanitary Measures.
- Import Prohibitions.
- Rules of Origin Requirements.
- Customs and Administrative Procedures.
21.2 Important Distinction
Non-Tariff Measure అంటే తప్పనిసరిగా అన్యాయమైన Barrier కాదు. ఆరోగ్యం, భద్రత కోసం రూపొందించిన చట్టబద్ధమైన చర్యలు కూడా NTMsలో భాగం.
వివక్షపూరితంగా లేదా అవసరానికి మించి ఉపయోగించి Tradeను అడ్డుకుంటే Disguised Protectionism అనే సమస్య ఏర్పడవచ్చు.
22. SPS – Sanitary and Phytosanitary Measures
Food Safety, Animal Health, Plant Healthకు సంబంధించిన Trade Measuresను SPS Measures అంటారు.
22.1 Examples
- Food Contamination Limits.
- Pesticide Residue Limits.
- Plant Quarantine.
- Animal Disease Controls.
- Microbiological Food Safety.
- Veterinary Drug Residue Requirements.
22.2 WTO SPS Agreement
WTO SPS Agreement ఆరోగ్యం, భద్రత కోసం అవసరమైన చర్యలను అనుమతిస్తుంది. కానీ సాధారణంగా అవి Scientific Principles, Risk Assessmentపై ఆధారపడాలి; Arbitrary Discrimination లేదా Disguised Trade Restrictions కాకూడదు.
23. TBT – Technical Barriers to Trade
Product Technical Regulations, Standards, Testing, Certification, Labelling వంటి అంశాలు TBT పరిధిలోకి రావచ్చు.
23.1 Examples
- Electrical Product Safety Standards.
- Vehicle Safety Requirements.
- Product Labelling Standards.
- Energy Efficiency Standards.
- Technical Certification Requirements.
23.2 SPS vs TBT Comparison
| SPS | TBT |
|---|---|
| Food Safety, Animal and Plant Health | Product Standards and Technical Regulations |
| Pesticide Residues | Energy Efficiency Labels |
| Plant Quarantine | Electrical Safety Standards |
| Animal Disease Restrictions | Vehicle Technical Standards |
24. Infant Industry Argument
కొత్తగా స్థాపించిన దేశీయ పరిశ్రమలు ప్రారంభ దశలో Foreign Established Firmsతో సమానంగా పోటీపడలేకపోవచ్చు.
ఇలాంటి పరిశ్రమలు Technology, Skills, Scale, Productivityలో అభివృద్ధి చెందే వరకు తాత్కాలిక రక్షణ అవసరమని Infant Industry Argument చెబుతుంది.
24.1 Important Economists
Infant Industry Protection వాదన అభివృద్ధిలో Alexander Hamilton, Friedrich List పేర్లు ముఖ్యమైనవి.
24.2 Advantages
- Learning by Doing.
- Development of Domestic Industrial Capacity.
- Technology Acquisition.
- Economies of Scale.
- Creation of Supplier Networks.
- Strategic Industrial Development.
24.3 Criticism
- Temporary Protection May Become Permanent.
- Higher Consumer Prices.
- Rent-Seeking and Lobbying.
- Weak Incentives for Efficiency.
- Difficulty Identifying Successful Infant Industries.
24.4 Mill–Bastable Test
Infant Industry Protectionను ఆర్థికంగా సమర్థించాలంటే Protection కాలంలో ఎదురైన సామాజిక వ్యయాలను భవిష్యత్తులో వచ్చే అదనపు ప్రయోజనాలు పూడ్చగలగాలి.
ఈ వాదనను Mill–Bastable Criterionగా అధ్యయనం చేస్తారు.
24.5 Ideal Policy Design
కొత్త పరిశ్రమలకు ఇచ్చే మద్దతుకు Time Limit, Performance Targets, Technology Upgradation, Productivity Goals, Periodic Review అవసరం.
25. Other Arguments for Protection
25.1 National Security Argument
Defence Equipment, Critical Technologies, Essential Medical Supplies వంటి కీలక ఉత్పత్తుల్లో Strategic Capacityను పరిరక్షించడం.
25.2 Employment Argument
దిగుమతుల పోటీ వల్ల తీవ్రమైన Adjustment ఎదుర్కొంటున్న దేశీయ పరిశ్రమలు, కార్మికులకు తాత్కాలిక మద్దతు అందించడం.
25.3 Balance of Payments Argument
కొన్ని సందర్భాల్లో Foreign Exchange Constraints, External Payment Problemsను నిర్వహించడానికి Import Restrictionsను పరిగణించవచ్చు. అయితే అవి సంబంధిత International Rulesకు లోబడి ఉండాలి.
25.4 Diversification Argument
కొన్ని వస్తువుల ఎగుమతులపై మాత్రమే ఆధారపడకుండా Domestic Production Structureను వైవిధ్యపరచడం.
25.5 Strategic Trade Policy
Economies of Scale, Imperfect Competition ఉన్న కొన్ని పరిశ్రమల్లో Government Intervention ద్వారా Domestic Firmsకు Advantage కల్పించవచ్చనే వాదన.
అయితే Trade Retaliation, Information Problems, Subsidy Costs వల్ల ఫలితాలు అనిశ్చితంగా ఉండవచ్చు.
25.6 Anti-Dumping and Injury Protection
Dumping, Actionable Foreign Subsidies, Import Surges వల్ల Domestic Industryకి Injury కలిగినప్పుడు WTO Rules ప్రకారం Trade Remedies ఉపయోగించవచ్చు.
26. Anti-Dumping Duty
ఒక విదేశీ సంస్థ తన వస్తువును Normal Value కంటే తక్కువ Export Priceకు అమ్మడాన్ని Dumpingగా గుర్తించవచ్చు.
WTO, Domestic Trade Remedy Lawsలో Dumping Margin మాత్రమే కాకుండా Domestic Industryకి సంబంధించిన Injury, Causal Link వంటి అంశాలు కూడా ముఖ్యమైనవి.
26.1 Dumping Margin – Basic Concept
26.2 Example
Normal Value = ₹1,000; Export Price = ₹850.
Dumping Margin = ₹150
≈ 17.65%
ఇది Illustration కోసం చేసిన సరళీకృత లెక్క. అసలు Anti-Dumping Investigationలో Comparable Prices, Fair Comparison Adjustments, Legal Rules ఆధారంగా Margin నిర్ణయిస్తారు.
26.3 Important Clarification
Foreign Product తక్కువ ధరకు లభించడం మాత్రమే Dumping నిర్ధారణకు సరిపోదు. WTO Trade Remedy Requirementsను పరిశీలించాలి.
27. Countervailing Duty (CVD)
Foreign Government ఇచ్చిన Actionable Subsidy వల్ల Imported Goodsకు అన్యాయమైన Advantage ఏర్పడి Domestic Industryకి Injury కలిగితే, సంబంధిత నిబంధనల ప్రకారం Countervailing Measures తీసుకోవచ్చు.
27.1 Important Conditions
- Identifiable Subsidy.
- Relevant Specificity or Actionability.
- Injury to Domestic Industry.
- Causal Link.
- Investigation under Applicable Law.
27.2 Anti-Dumping vs Countervailing Duty
| Anti-Dumping | Countervailing Duty |
|---|---|
| Below-Normal-Value Export Pricing | Actionable Subsidisation |
| Dumping Margin Relevant | Subsidy Amount Relevant |
| Material Injury Assessment | Injury Assessment |
| Export Pricing Conduct | Foreign Government Subsidy Support |
28. Safeguard Measures
Imports ఆకస్మికంగా పెరిగి Domestic Industryకి Serious Injury కలిగించినప్పుడు Trade Agreementsలోని నిబంధనల ప్రకారం తాత్కాలిక Safeguard Measures తీసుకోవచ్చు.
28.1 Features
- Response to Increased Imports.
- Serious Injury or Threat Assessment.
- Generally Temporary Protection.
- Adjustment Period for Domestic Industry.
- Subject to WTO and Domestic Legal Requirements.
28.2 Anti-Dumping vs Safeguard
Anti-Dumping ఒక Unfair Pricing Practiceపై Investigationకు సంబంధించినది.
Safeguard Measureకు Dumping నిర్ధారణ అవసరం లేదు. Import Surge, Serious Injury వంటి అంశాలు ప్రధానమైనవి.
28.3 Exam Comparison
| Measure | Main Trigger |
|---|---|
| Anti-Dumping | Dumping plus Injury |
| Countervailing | Actionable Subsidy plus Injury |
| Safeguard | Import Surge plus Serious Injury |
29. WTO Principles on Trade Protection
29.1 Most-Favoured-Nation (MFN)
WTOలో సాధారణంగా సభ్యదేశాల మధ్య వివక్ష లేకుండా Trade Advantagesను వర్తింపజేయడం MFN Principle.
కానీ Free Trade Agreements, కొన్ని Developing-Country Preferences, Trade Remedies వంటి సందర్భాల్లో నిబంధనల ప్రకారం Exceptions ఉండవచ్చు.
29.2 National Treatment
దిగుమతి అయిన Goods Domestic Marketలోకి ప్రవేశించిన తరువాత Similar Domestic Goodsతో పోలిస్తే అన్యాయమైన వివక్షకు గురికాకూడదనే సూత్రం.
29.3 Tariff Binding
WTO Scheduleలో ఒక సభ్యదేశం అంగీకరించిన Maximum Tariff Ceiling.
29.4 Applied Tariff
దేశం వాస్తవంగా అమలు చేసే Tariff Rate.
29.5 Example
Bound Tariff = 40%; Applied Tariff = 15%.
WTO Schedule ఇతర నిబంధనలు వర్తించని సాధారణ పరిస్థితుల్లో Applied Tariffను Bound Rate దాటకుండా మార్చుకునే Policy Space ఉండవచ్చు.
= 40% − 15%
Tariff Water = 25 Percentage Points
29.6 WTO and Tariff Reduction
WTO వ్యవస్థలో Negotiated Tariff Commitments, Non-Discrimination, Transparency, Rules-Based Trade ముఖ్యమైనవి.
WTO అన్ని Tariffsను శూన్యానికి తగ్గించాలని తప్పనిసరిగా చెప్పదు.
30. World Tariff Profiles 2026
World Trade Organization, International Trade Centre, UN Trade and Development కలిసి World Tariff Profiles 2026ను ప్రచురించాయి.
30.1 Main Coverage
- Average Bound Tariffs.
- Applied Tariffs.
- Agricultural and Non-Agricultural Tariffs.
- Tariff Product Groups.
- Anti-Dumping Measures.
- Countervailing Measures.
- Safeguard Measures.
30.2 Global MFN Trade – 2026
WTO విశ్లేషణ ప్రకారం July 2026 చివరినాటికి ప్రపంచ Merchandise Tradeలో సుమారు 72% MFN Tariff Termsపై జరిగింది.
ఇది 2025 ప్రారంభంలోని సుమారు 80%తో పోలిస్తే తగ్గుదల.
ఈ గణాంకం Global Merchandise Trade Coverageకు సంబంధించినది; భారత సగటు Tariff Rate కాదు.
31. India's Foreign Trade Policy and Protection
31.1 Foreign Trade Policy 2023
India's Foreign Trade Policy 2023 1 April 2023న అమల్లోకి వచ్చింది.
31.2 Role of DGFT
Directorate General of Foreign Trade (DGFT) విదేశీ వాణిజ్య విధానం అమలు, Import–Export Authorisations, Trade Facilitation వంటి అంశాల్లో ప్రధాన పాత్ర వహిస్తుంది.
31.3 ITC (HS) Classification
Indian Trade Classification based on Harmonised System (ITC-HS) ద్వారా Import–Export Goodsను వర్గీకరిస్తారు.
31.4 Common Import Policy Categories
- Free.
- Restricted.
- Prohibited.
- State Trading Enterprise (STE).
Free Category అంటే DGFT Import Licence సాధారణంగా అవసరం లేదని మాత్రమే. Customs Duties, Product Regulations, Other Laws వర్తించవచ్చు.
31.5 Directorate General of Trade Remedies (DGTR)
DGTR భారతదేశంలో Anti-Dumping, Countervailing and Safeguard Investigationsకు సంబంధించిన Trade Defence Authority.
DGTR Investigation and Recommendation, Duty Imposition Notifications మధ్య వ్యత్యాసం గుర్తుంచుకోవాలి.
32. Free Trade Agreements – FTA
రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ దేశాలు పరస్పర వాణిజ్యానికి సంబంధించిన Tariffs, Market Access Restrictionsను తగ్గించేందుకు చేసుకునే ఒప్పందాన్ని Free Trade Agreement అంటారు.
32.1 FTA Main Features
- Preferential Tariff Treatment.
- Rules of Origin.
- Market Access Commitments.
- Customs Cooperation.
- Trade Facilitation.
- Dispute and Implementation Mechanisms.
32.2 Important Indian Trade Agreements
| Agreement | Implementation Date |
|---|---|
| India–UAE CEPA | 1 May 2022 |
| India–Australia ECTA | 29 December 2022 |
| India–EFTA TEPA | 1 October 2025 |
| India–Oman CEPA | 1 June 2026 |
| India–UK CETA | 15 July 2026 |
| India–New Zealand FTA | 20 October 2026 |
32.3 Rules of Origin
FTA Preferential Tariffను పొందేందుకు ఒక వస్తువు Agreementలోని Origin Requirementsను నెరవేర్చాలి.
వస్తువును Partner Country నుంచి Shipment చేయడం ఒక్కటే సరిపోకపోవచ్చు.
32.4 Example
MFN Tariff = 10%; Eligible FTA Preferential Tariff = 0%.
= 10 Percentage Points
ఈ ప్రయోజనం పొందాలంటే Product Coverage, Rules of Origin, Documentation వంటి షరతులు నెరవేర్చాలి.
33. Types of Economic Integration
| Integration Form | Main Feature |
|---|---|
| Preferential Trade Agreement | Preferences on Selected Goods |
| Free Trade Area | Reduced Internal Tariffs; Separate External Tariffs |
| Customs Union | Free Internal Trade plus Common External Tariff |
| Common Market | Goods Trade and Greater Factor Mobility |
| Economic Union | Deeper Economic Policy Integration |
33.1 FTA vs Customs Union
FTAలో ప్రతి దేశం Non-Member Countriesకు వేర్వేరు Tariff Policy కలిగి ఉండవచ్చు.
Customs Unionలో Member Countries సాధారణంగా Common External Tariffను అమలు చేస్తాయి.
34. Trade Creation and Trade Diversion
34.1 Economist
Jacob Viner – Trade Creation and Trade Diversion.
34.2 Trade Creation
Trade Agreement కారణంగా అధిక వ్యయంతో ఉన్న Domestic Production స్థానంలో తక్కువ వ్యయంతో ఉన్న Partner Country Imports వస్తే Trade Creation ఏర్పడుతుంది.
34.3 Trade Diversion
Non-Member Country తక్కువ ఖర్చుతో ఉత్పత్తి చేస్తున్నప్పటికీ Preferential Tariff కారణంగా ఎక్కువ వ్యయంతో ఉన్న Partner Country నుంచి దిగుమతి జరగడం Trade Diversion.
34.4 Example
Domestic Unit Cost = ₹130.
Non-Member World Supplier Cost = ₹90.
FTA Partner Cost = ₹100.
Non-Member Importsపై 20% Tariff, Partnerపై Zero Tariff ఉంటే:
FTA Partner Landed Cost = ₹100
FTA Partnerకు Preference వల్ల Import ₹100 ధరకు లభిస్తుంది. కానీ Non-Member World Resource Cost ₹90 మాత్రమే.
ఇది Trade Diversionకు ఒక సరళమైన ఉదాహరణ.
35. Andhra Pradesh – Trade Protection and Free Trade
ఆంధ్రప్రదేశ్ అంతర్జాతీయ వాణిజ్యంలో Maritime Logistics, Marine Products, Agricultural Exports, Food Processing, Pharmaceuticals, Engineering Goods వంటి రంగాలకు ప్రాధాన్యం ఉంది.
35.1 Potential Benefits of Free Trade
- Export Market Access.
- Marine Products Exports.
- Access to Imported Equipment.
- Industrial Input Availability.
- Competitive Logistics and Processing.
- Technology and Investment Opportunities.
35.2 Challenges for AP Producers
- International Quality Standards.
- Testing and Certification Costs.
- Cold Chain Requirements.
- Freight and Shipping Costs.
- Exchange Rate Volatility.
- Competition from Imported Goods.
35.3 Marine Products and SPS Measures
Marine Products ఎగుమతుల్లో Food Safety, Residue Testing, Hygiene Standards వంటి SPS Compliance ముఖ్యమైనవి.
35.4 Manufacturing and TBT Measures
Engineering, Electronics, Machinery Exportersకు Product Testing, Technical Standards, Labelling, Conformity Assessment వంటి TBT Requirements ప్రాధాన్యం కలిగి ఉండవచ్చు.
35.5 Agriculture and Tariff Policy
వ్యవసాయ దిగుమతి సుంకాల మార్పులు Domestic Farmers, Food Processing Industries, Consumersపై వేర్వేరు ప్రభావాలు చూపవచ్చు.
ఈ ప్రభావాలను ఒకే విధంగా కాకుండా Commodity, Market Structure, Price Transmission ఆధారంగా పరిశీలించాలి.
36. India’s Latest Trade Performance – April–September 2026
Ministry of Commerce and Industry 15 October 2026న విడుదల చేసిన FY 2026–27 మొదటి ఆరు నెలల వాణిజ్య గణాంకాలు:
| Trade Component | Exports (US$ Billion) | Imports (US$ Billion) |
|---|---|---|
| Merchandise | 259.89 | 437.53 |
| Services | 216.31 | 113.60 |
| Total | 476.20 | 551.13 |
Reference Period: April–September 2026.
Services Figures అంచనాలు; తరువాత సవరించబడవచ్చు.
36.1 Merchandise Trade Deficit
= −US$177.64 Billion
36.2 Services Trade Surplus
= +US$102.71 Billion
36.3 Goods and Services Trade Balance
= −US$74.93 Billion
Graph 4: India Merchandise Trade
Merchandise Trade Deficit: US$177.64 Billion.
37. Tariff Policy – Solved Numerical Summary
| Numerical Type | Formula | Result in Example |
|---|---|---|
| Ad Valorem Duty | Value × Tariff Rate | ₹5,000 |
| Specific Tariff | Units × Duty per Unit | ₹5,000 |
| Compound Tariff | Ad Valorem + Specific | ₹3,000 |
| Nominal Protection | (Pd − Pw) / Pw × 100 | 20% |
| Effective Protection | (VAd − VAw) / VAw × 100 | 35% |
| Tariff Revenue | Tariff × Imports | ₹400 |
| Deadweight Loss | Production DWL + Consumption DWL | ₹400 |
| Quota Rent | Price Gap × Quota Quantity | ₹400 |
| Tariff Water | Bound − Applied Tariff | 25 Percentage Points |
38. Practice MCQs – 30 Questions
ఈ ప్రశ్నలు APPSC Syllabus ఆధారంగా రూపొందించిన Practice Questions. ధృవీకరించిన Previous Year Questions కాదు.
Q1. Free Trade ప్రధానంగా ఏమి సూచిస్తుంది?
A) All Trade Prohibited
B) Reduction of Trade Restrictions
C) Only Higher Tariffs
D) Complete Ban on Imports
Answer: B
Explanation: Free Tradeలో Tariffs, Quotas వంటి అనవసర Trade Barriers తగ్గిస్తారు.
Q2. Protectionism ప్రధాన లక్ష్యం ఏమిటి?
A) Abolish Domestic Production
B) Only Increase Imports
C) Protect Selected Domestic Economic Activities
D) Eliminate All Industries
Answer: C
Explanation: Protectionism దేశీయ పరిశ్రమలు, Strategic Sectorsకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఉపయోగిస్తారు.
Q3. Ad Valorem Tariff ఏ ఆధారంగా విధిస్తారు?
A) Percentage of Value
B) Fixed Amount per Unit Only
C) Quantity Cap Only
D) Employment Rate
Answer: A
Explanation: Ad Valorem Tariff వస్తువు Customs Valueపై శాతంగా ఉంటుంది.
Q4. Specific Tariff అంటే?
A) GDP ఆధారంగా Tax
B) Import Quantity Limit
C) Profit Tax
D) Fixed Duty per Unit
Answer: D
Explanation: Specific Tariff ప్రతి Unitకు ఒక నిర్ణీత సుంకం.
Q5. Customs Value ₹80,000, Tariff 15% అయితే Duty ఎంత?
A) ₹8,000
B) ₹12,000
C) ₹15,000
D) ₹20,000
Answer: B
Explanation: 80000 × 0.15 = ₹12,000.
Q6. 40 Unitsపై Specific Duty ₹150 per Unit అయితే మొత్తం Duty ఎంత?
A) ₹4,000
B) ₹5,000
C) ₹6,000
D) ₹8,000
Answer: C
Explanation: 40 × 150 = ₹6,000.
Q7. Import Quota దేనిని నియంత్రిస్తుంది?
A) Import Quantity
B) GDP Deflator
C) Wage Rate
D) Inflation Target
Answer: A
Explanation: Quota దిగుమతి పరిమాణంపై పరిమితిని విధిస్తుంది.
Q8. TRQ పూర్తి రూపం?
A) Total Revenue Quota
B) Trade Regulation Quality
C) Tariff Revenue Quantity
D) Tariff-Rate Quota
Answer: D
Explanation: TRQలో నిర్ణీత Quantity వరకు తక్కువ, ఆపై ఎక్కువ Tariff ఉంటుంది.
Q9. World Price ₹100, Domestic Price ₹120. Nominal Protection ఎంత?
A) 10%
B) 20%
C) 25%
D) 30%
Answer: B
Explanation: (120 − 100) / 100 × 100 = 20%.
Q10. Effective Rate of Protection (ERP) దేనిని కొలుస్తుంది?
A) GDP Growth
B) Employment Ratio
C) Protection to Domestic Value Added
D) Import Volume Only
Answer: C
Explanation: ERP Final Output, Imported Input Tariffs రెండింటి ప్రభావాన్ని పరిగణిస్తుంది.
Q11. World VA ₹400, Domestic VA ₹540. ERP ఎంత?
A) 35%
B) 20%
C) 10%
D) 50%
Answer: A
Explanation: (540 − 400) / 400 × 100 = 35%.
Q12. Output Tariff మారకుండా Input Tariff పెరిగితే సాధారణ ERP ప్రభావం?
A) Always Increases
B) Never Changes
C) Always Equals Nominal Tariff
D) Generally Decreases in the Basic Fixed-Coefficient Model
Answer: D
Explanation: Intermediate Input Costs పెరిగితే Domestic Value Added తగ్గవచ్చు.
Q13. Small-Country Tariff Modelలో Tariff వల్ల Domestic Consumer Surplus?
A) Always Increases
B) Generally Decreases
C) Unchanged
D) Equals Government Revenue
Answer: B
Explanation: Higher Domestic Price వల్ల Consumer Surplus తగ్గుతుంది.
Q14. Tariff ₹20 per Unit, Imports 50 Units. Government Revenue?
A) ₹500
B) ₹750
C) ₹1,000
D) ₹2,000
Answer: C
Explanation: Revenue = 20 × 50 = ₹1,000.
Q15. Consumer Loss ₹1,800, Producer Gain ₹1,000, Government Revenue ₹400. Net Welfare Change?
A) −₹400
B) +₹400
C) +₹3,200
D) Zero
Answer: A
Explanation: 1000 + 400 − 1800 = −₹400.
Q16. Quota Rent సాధారణ సూత్రం?
A) GDP / Population
B) Exports − Imports
C) Tariff × Employment
D) Price Difference × Quantity under Quota
Answer: D
Explanation: Import Quota వల్ల ఏర్పడిన ధర వ్యత్యాసం, Quota Imports ద్వారా Rent లెక్కించవచ్చు.
Q17. Infant Industry Argumentతో సంబంధం ఉన్న ప్రముఖ ఆర్థిక ఆలోచనాపరులు ఎవరు?
A) Phillips and Fisher
B) Hamilton and Friedrich List
C) Gini and Kuznets
D) Friedman and Tobin
Answer: B
Explanation: Alexander Hamilton, Friedrich List కొత్త పరిశ్రమలకు రక్షణ వాదనలతో సంబంధం కలిగి ఉన్నారు.
Q18. Infant Industry Protectionకు ప్రధాన ఆర్థిక కారణం?
A) Permanent Monopoly Creation
B) Zero Domestic Production
C) Temporary Support for Learning and Efficiency
D) Elimination of All Exports
Answer: C
Explanation: Learning by Doing, Technology Development కోసం పరిమితకాల మద్దతును వాదిస్తారు.
Q19. Mill–Bastable Criterion ఏ అంశానికి సంబంధించినది?
A) Infant Industry Protection and Future Benefits
B) Exchange Rate Parity
C) Unemployment Measurement
D) National Income Deflator
Answer: A
Explanation: Protection Costsను భవిష్యత్ అదనపు Benefits సమర్థించగలగాలి.
Q20. Dumping అనేది సాధారణంగా ఏమిటి?
A) Exports Above Normal Value
B) Only Import Quotas
C) Exports Equal to GDP
D) Exports Below Normal Value
Answer: D
Explanation: Dumping Analysisలో Normal Value, Export Price పోలిక కీలకం.
Q21. Countervailing Duty ఏ అంశానికి సంబంధించినది?
A) Tax on Domestic Income
B) Actionable Foreign Subsidies
C) Birth Rate
D) GDP Growth
Answer: B
Explanation: విదేశీ Subsidisation ప్రభావంపై Trade Remedyగా CVD ఉపయోగించవచ్చు.
Q22. Safeguard Measure ప్రధానంగా ఎప్పుడు ఉపయోగిస్తారు?
A) Inflation Falls
B) Export Earnings Rise
C) Import Surge Causes Serious Injury
D) Population Growth Falls
Answer: C
Explanation: Import Surge, Serious Injury Safeguardsకు ముఖ్యమైన షరతులు.
Q23. Pesticide Residue Limits ఏ WTO Agreementకు ప్రధానంగా సంబంధించినవి?
A) SPS Agreement
B) GATS Only
C) TRIPS Only
D) Government Procurement
Answer: A
Explanation: Food Safety, Plant and Animal Health Measures SPS పరిధిలోకి వస్తాయి.
Q24. Electrical Appliance Energy-Efficiency Labelling సాధారణంగా దేనికి సంబంధించినది?
A) IMF Quotas
B) BoP Capital Account
C) Fiscal Deficit
D) TBT Agreement
Answer: D
Explanation: Product Technical Standards, Labelling TBTకి సంబంధించినవి.
Q25. WTOలో MFN Principle ప్రధానంగా ఏమి సూచిస్తుంది?
A) Highest Tax on Every Country
B) Non-Discrimination among Trading Partners, Subject to Exceptions
C) Ban on All FTAs
D) Same Currency for All Members
Answer: B
Explanation: MFNలో సాధారణంగా Trading Partners మధ్య వివక్ష ఉండకూడదు.
Q26. Bound Tariff 40%, Applied Tariff 15%. Tariff Water ఎంత?
A) 55 Percentage Points
B) 40 Percentage Points
C) 25 Percentage Points
D) 15 Percentage Points
Answer: C
Explanation: Tariff Water = 40 − 15 = 25 Percentage Points.
Q27. Indiaలో Anti-Dumping, CVD, Safeguard Investigations నిర్వహించే ప్రధాన సంస్థ?
A) DGTR
B) RBI
C) NITI Aayog
D) Election Commission
Answer: A
Explanation: DGTR – Directorate General of Trade Remedies.
Q28. Customs Union, Free Trade Area మధ్య ప్రధాన తేడా?
A) FTAకు Trade ఉండదు
B) Customs Unionలో అన్ని దేశాలకు ఒకే Currency తప్పనిసరి
C) FTAలో Global Imports నిషేధం
D) Customs Union has a Common External Tariff
Answer: D
Explanation: Customs Unionలో Common External Tariff ముఖ్య లక్షణం.
Q29. Trade Creation, Trade Diversion సిద్ధాంతాలతో సంబంధం ఉన్న Economist ఎవరు?
A) Malthus
B) Jacob Viner
C) Phillips
D) Leontief
Answer: B
Explanation: Jacob Viner Customs Union Welfare Analysisతో సంబంధం కలిగి ఉన్నారు.
Q30. India–New Zealand FTA అమల్లోకి వచ్చిన తేదీ?
A) 1 April 2023
B) 15 July 2026
C) 20 October 2026
D) 1 January 2027
Answer: C
Explanation: Official Government Announcement ప్రకారం India–New Zealand FTA 20 October 2026 నుంచి అమల్లోకి వచ్చింది.
39. Complete Answer Key
6-C | 7-A | 8-D | 9-B | 10-C
11-A | 12-D | 13-B | 14-C | 15-A
16-D | 17-B | 18-C | 19-A | 20-D
21-B | 22-C | 23-A | 24-D | 25-B
26-C | 27-A | 28-D | 29-B | 30-C
40. Important Economists – Quick Revision
| Economist | Concept |
|---|---|
| Adam Smith | Absolute Advantage and Free Exchange |
| David Ricardo | Comparative Advantage |
| Alexander Hamilton | Infant Industry Protection Argument |
| Friedrich List | Infant Industry and National Productive Powers |
| John Stuart Mill | Temporary Industry Protection Argument |
| C. F. Bastable | Infant Industry Welfare Criterion |
| Jacob Viner | Trade Creation and Diversion |
| Robert Torrens | Early Terms of Trade and Trade Theory Contributions |
| Harry Johnson | Tariff Theory and Trade Policy Analysis |
41. Important Formulas – Final Revision
42. Quick Revision – 40 Important Facts
- Free Trade – Reduction of Trade Barriers.
- Protectionism – Protection of Selected Domestic Activities.
- Adam Smith – Free Exchange and Absolute Advantage.
- David Ricardo – Comparative Advantage.
- Ad Valorem Tariff – Percentage of Customs Value.
- Specific Tariff – Fixed Duty per Unit.
- Compound Tariff – Ad Valorem plus Specific Duty.
- Import Quota – Quantity Restriction.
- TRQ – Tariff-Rate Quota.
- Nominal Protection – Output Price Protection.
- Effective Protection – Protection to Domestic Value Added.
- ERP Depends on Output and Tradable Input Tariffs.
- High Input Tariff Can Reduce Effective Protection.
- Small-Country Tariff – World Price Assumed Fixed.
- Import Tariff Generally Raises Domestic Price.
- Tariff Generally Reduces Imports in Basic Model.
- Consumer Surplus Generally Falls after Tariff.
- Domestic Producer Surplus May Increase.
- Government May Collect Tariff Revenue.
- Deadweight Loss – Production and Consumption Distortions.
- Quota Rent – Gains from Restricting Import Quantity.
- Infant Industry – Hamilton and Friedrich List.
- Mill–Bastable Criterion – Temporary Protection Welfare Test.
- Anti-Dumping – Dumping plus Injury.
- Countervailing Duty – Actionable Subsidy plus Injury.
- Safeguards – Import Surge and Serious Injury.
- DGTR – Directorate General of Trade Remedies.
- SPS – Sanitary and Phytosanitary Measures.
- TBT – Technical Barriers to Trade.
- MFN – Most-Favoured-Nation Treatment.
- National Treatment – Non-Discrimination after Market Entry.
- Bound Tariff – WTO-Committed Tariff Ceiling.
- Applied Tariff – Tariff Actually Imposed.
- WTO World Tariff Profiles 2026 – Tariff and Trade Remedy Statistics.
- DGFT – Directorate General of Foreign Trade.
- Foreign Trade Policy 2023 – Effective 1 April 2023.
- FTA – Preferential Trading Arrangement with Relevant Obligations.
- Customs Union – Common External Tariff.
- Trade Creation and Trade Diversion – Jacob Viner.
- India–New Zealand FTA – Effective 20 October 2026.
43. Frequently Asked Questions
What is Free Trade?
Free Trade is an international trade policy that reduces unnecessary restrictions on the exchange of goods and services across countries.
What is Protectionism?
Protectionism refers to policies used to protect selected domestic industries or economic activities from foreign competition.
What is the difference between Tariff and Quota?
A Tariff is a customs duty. A Quota restricts the quantity or value of imports.
What is Effective Rate of Protection?
ERP measures the protection given to domestic value added after considering tariffs on the final output and tradable intermediate inputs.
What is the Infant Industry Argument?
It supports temporary protection for developing domestic industries until learning, technology and scale improvements allow them to compete more effectively.
What is Anti-Dumping Duty?
It is a trade remedy that may be imposed following an investigation into injurious dumping, subject to applicable legal conditions.
What is the difference between Bound and Applied Tariffs?
Bound Tariff is a WTO tariff commitment ceiling. Applied Tariff is the rate currently imposed on imports.
What is Trade Diversion?
Trade Diversion occurs when preferential treatment shifts imports away from a lower-cost non-member supplier towards a higher-cost member supplier.
44. Conclusion – ముగింపు
Free Trade and Protection అంతర్జాతీయ ఆర్థిక శాస్త్రంలో అత్యంత ముఖ్యమైన విధాన చర్చలలో ఒకటి.
Free Trade ద్వారా Comparative Advantage, Competition, Economies of Scale, Technology Access వంటి ప్రయోజనాలు సాధ్యమవుతాయి. Protectionism ద్వారా Infant Industries, Strategic Sectors, Trade Adjustment, Domestic Productionకు మద్దతు ఇవ్వవచ్చు.
అయితే అధిక Protectionism వల్ల Consumer Prices పెరగడం, Efficiency తగ్గడం, Trade Retaliation వంటి సమస్యలు ఏర్పడవచ్చు.
Tariff Welfare Analysisలో Consumer Surplus, Producer Surplus, Government Revenue, Deadweight Lossను సమగ్రంగా పరిగణించాలి. Effective Rate of Protectionలో Final Output Tariffతో పాటు Intermediate Input Tariff కూడా ముఖ్యమైనది.
APPSC Assistant Director Economics కోసం: Ad Valorem Tariff, Specific Tariff, Quota Rent, ERP Numericals, Deadweight Loss, Infant Industry Argument, WTO MFN, Bound Tariff, Anti-Dumping, Countervailing Duty, Safeguards, SPS, TBT అంశాలను ప్రత్యేకంగా సిద్ధం చేసుకోవాలి.
Next Chapter: Unit-II, Chapter 3 – Balance of Payments: Accounts and Structure, Current Account, Capital Account, Financial Account and BoP Accounting Principles.
International Economics Telugu Notes మరియు Practice MCQs కోసం ANU Results వెబ్సైట్ను సందర్శించండి.